推特里的我：一个专业投资者是如何思考，你也可以复制超越的投资指南
作者基于Grok对其多年公开推文与周报的归纳，系统梳理了自己的买方投资体系：以认知差为超额收益来源，以估值纪律为约束，以仓位分层为执行工具，以尾部风险管理为生存条件。文章提出可复制的六步决策顺序、成熟买方的五次转换（信息→预期差→盈利→估值→仓位→预案），以及制度宏观、产业公司、组合工程三套坐标系。作者强调波动不等于风险，投资者应追求'模糊的正确'，并通过公开分析帮助读者建立自己的判断框架，方法上最接近霍华德·马克斯。
全部文档 / 作者: Tigris | 会讲课教授是好老师
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GPT-6 之后AI投资泡沫论的终结和新投资范式指南
文章认为GPT-6 Astra发布后，评测焦点不应是benchmark提升，而是'人可以离开电脑'这一范式变化：AI生产单位从一次回答转变为可持续数小时的数字劳动。作者提出评估Agent的三个核心指标：自主工作时间、监督密度和单任务完成成本，并指出Token计费正失去经济解释力，企业购买的是被正确完成的任务而非Token。基于此，关于GPU、云、数据中心的估值计算方式需要重建。作者以用GPT-6完成上市公司财务分析为例，说明AI可替代初级分析师并十倍放大资深分析师效率，主张建立以Agent-hours和成功任务成本为核心的新AI投资框架。
癌症疫苗的百年追寻，第一次跨过门槛：Moderna暴涨之后的投资决策指南
本文深度解析Moderna与默沙东联合开发的个体化mRNA癌症疫苗在三期临床试验中的成功，以及其对医药行业的范式意义。作者从今年2月将Moderna视为数据科学公司的判断出发，阐述了AI作为生物编译器、mRNA作为治疗代码的核心理念。文章详细分析了试验数据、技术原理、产业终局的三层结构（标准化现货疫苗、模块化疫苗、完全个性化），并探讨了平台规模经济、跨癌种验证的重要性以及投资估值方法。最后，作者指出当前股价已提前定价，投资者需关注肺癌等跨癌种数据和经济性验证，以判断平台价值的真正兑现。