从100美元开始理解Black-Scholes：期权定价背后的统计学原理
一位数学专业出身的科技分析师以通俗易懂的方式讲解期权交易背后的数学原理。文章从100美元投资示例引入对数收益率概念，解释为何对数收益率比平均收益率更能反映真实收益；随后基于股价随机波动、收益率服从对数正态分布、平均收益等于无风险利率三个假设，推导股价概率预测方法，讲解如何用累积正态分布函数计算股价超过某阈值的概率，并介绍波动率（对数收益率标准差）随时间按√N缩放的原理，为理解Black-Scholes期权定价公式和希腊字母打下基础。
