Nobody is talking seriously about AI demand
作者提出一个分析AI需求的框架，认为当前分析师普遍假设AI需求无限，却很少有人认真拆解需求来源。作者将任务按有界/无界与长时程/短时程分类：有界任务（如税务、会计）对成本敏感，终将由廉价模型和开源模型主导；无界任务（如AI研发、软件开发、量化交易）则依赖前沿模型token。据估计，这三类无界任务约占前沿实验室推理收入的50%，且它们与收入增长形成反身性反馈循环——AI繁荣本身催生了对AI的需求，这既能加速增长，也可能反向螺旋。
