拆解「推特第一美股股神」Serenity
文章深入剖析了匿名推特账号 Serenity（@aleabitoreddit）的投资传奇。他通过深入研究 AI 供应链中的「瓶颈点」，精准挖掘并做多如树莓派（RPI）、AXTI 等冷门股票，引发巨大市场波动，甚至吸引了对冲基金跟单。文章详细复盘了其成名案例、独特的「瓶颈点」选股逻辑，同时也客观指出了其身份不可验证、业绩未审计等潜在风险。
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美股最牛散户 Serenity 的投资打法拆解
文章深入分析了被称为“美股最牛散户”的 Serenity 的独特投资策略。区别于大众追逐热门股（如英伟达）的方式，Serenity 通过深度拆解产业链，挖掘处于上游、具有垄断地位的“冷门票”供应商。其核心“紫苏叶理论”包含三步：自上而下追问不可替代的环节、寻找玩家数量极少的垄断环节、公开发表分析接受反驳以验证逻辑。文章通过 $AXTI、$SIVE、RPI 等案例拆解了该方法如何避开拥挤赛道，发现被市场忽视的价值洼地。
折腾A股量化几年后，我决定慢慢放弃了
作者回顾了自己从本科时期进入A股，到学习量化交易、搭建完整量化系统的经历。在多年实盘运行后，他发现自己赚到的钱与投入的时间精力严重不成正比，且量化并未真正排除主观情绪的干扰。最终让他淡出A股的不是亏损，而是机会成本：同期纳斯达克100指数涨幅远超他的A股策略收益，而他作为拥有香港身份、可便利投资美股的人，完全没必要把自己限制在A股。作者感悟到投资并非努力竞赛，选对市场和资产比努力更重要，A股量化研究不再是他资产配置的重心。
站在今天，Marvell 财报之后：180 亿美元收入目标，万亿市值靠什么兑现？
作者深度分析 Marvell 财报后的投资价值：季度收入 27.39 亿美元，数据中心占约 79%，管理层将下财年收入展望从 165 亿上调至 180 亿美元。文章拆解了 Marvell 在 AI 系统中的三种连接场景（scale-out、scale-up、scale-across），分析光互联、交换芯片、CPO/NPO 技术路线，以及与 Google 的 1200 亿美元认股权证协议（非最低采购承诺）。作者认为定制芯片业务扩展到 XPU attach 配套产品，存储与内存接口能力重回主线，与博通竞争、获 NVIDIA 20 亿美元投资合作。结论：市场尚未完全定价其眼前加速业务与远期机会。
一文看懂A股、港股和美股的区别
文章系统对比了美股、A股和港股三大市场的特点。美股占全球自由流通市值63.5%，具备开放性、完备监管、做空机制和注册制等优势，机构投资者主导，牛长熊短；A股以散户为主，上市审核严格，结构以金融地产等传统行业为主，牛短熊长；港股则是国际资金与内地资金共同参与的市场，波动剧烈，存在仙股和A/H折价等问题，投资时需兼顾国际与内地政策。作者建议投资者理解三个市场的差异，以做出更明智的投资选择。
从美股和A股26年Q2财报季，看Agent真正发生了什么
作者通过梳理美股和A股2026年Q2财报季中Agent相关公司的数据，指出Agent已从发布会走向财务报表。ServiceNow、Salesforce、Workday、Palantir等率先兑现收入的企业，普遍掌握企业核心数据、权限和工作流。衡量指标从注册用户、Token调用量转向AI贡献的ARR、ACV、生产环境客户数和实际任务完成量。A股方面，金山办公、税友股份、汉得信息在垂直场景开始验证，但财务质量需重点关注。作者提出Agent产业链四层结构：基础模型、数据治理、工作流执行、垂直行业Agent，并将2026年定义为Agent的财务验证元年。
英伟达财报真正该听什么？老黄这六个信号会决定AI硬件链
文章分析英伟达即将发布的财报，指出真正决定未来几个季度预期的是六个关键信号：AI云订单能否从融资驱动转向收入驱动、Rubin能否无缝接续Blackwell、Vera CPU能否形成独立收入线、Groq 3 LPX能否留住专用推理预算、服务器涨价后毛利率能否守住75%，以及英伟达亲自介入土地、电力和融资所带来的商业模式变化。文章认为当前AI行情的核心已从GPU供给转向客户资本与回报的可持续性。
出海公司海外收入占比的含金量辨析：迈瑞、拓普、恒立、赛轮财报解读
文章质疑市场仅凭海外收入占比给出海公司估值的逻辑。以迈瑞医疗为例，其国际占比过半一半是国内业务塌陷衬托；拓普集团的机器人执行器业务收入占比仅0.05%，估值与实际体量差距巨大；恒立液压处于海外扩产阵痛期；赛轮轮胎则已现利润底修复信号。作者认为应关注海外毛利率与利润抗压能力，并给出分化的投资操作建议。
财报分析Skill保姆级教程：5分钟装好
文章介绍了GitHub上热门的开源美股分析项目Day1Global-Skills，包含科技股财报深度分析、价值评估等5个工具。作者详细讲解了在Claude、Claude Code和Codex中的安装步骤，提供了实战提示词模板，并分享了在财报季的高效使用流程及注意事项。
炒美股用这些工具，信息差直接缩小一半
文章整理了美股投资中常用的工具清单，涵盖行情数据、财报研究、宏观数据、机构持仓追踪及新闻资讯等类别。作者推荐了多个免费及付费的高效工具，并提醒投资者远离付费荐股和虚假消息，强调工具仅是辅助，核心在于独立思考。
未来两年物理AI股票alpha抓取深度研究
本文旨在探讨未来两年内“物理 AI”（机器人和自动化技术）领域的投资 Alpha 机会。作者明确指出，最确定的需求不在于“人形机器人”的故事，而在于已经开始产生现金流的物理 AI 基础层，如车载感知、边缘计算和仓储自动化。文章重点分析了 Ambarella、Mobileye、Symbotic、Intuitive Surgical 等公司，认为利润将流向高附加值、高切换成本的环节，并给出了具体的买入排序和交易策略。
未来十年的投资逻辑：寻找Web3与AI时代的“收税人”
本文回顾了过去十年的投资经验，指出应用层竞争激烈而“收税层”（基础设施）回报丰厚。作者认为在Web3和AI时代，应关注具备“税权”的底层设施。文章详细分析了三个核心方向：数字美元的利差税（如Circle、Ondo Finance）、AI时代的物理刚需税（如Vertiv、Oklo核电）以及AI Agent的身份与分发税（如World、Bittensor），并给出了寻找10倍标的的投资公式。
新手小白如何0基础入门美股基金，做到年化15%？
这是一篇针对零基础新手的美股基金投资指南。文章首先从法治、流动性、人才优势等十个维度深入分析了投资美股的底层逻辑；接着推荐了标普500和纳斯达克100作为首选标的；最后介绍了定投、分批买入及卖期权三种具体的实操策略，帮助投资者建立长期持有的心态。
