ZK 是 OpenETF 的联合创始人，曾作为 day 1 成员参与 ofo 创立，负责增长营销，一年花 1 亿美金获取 2 亿用户。他分享了十年创业的四课：直面不完美产品、理解烧钱逻辑、突破自我束缚、选择被感召的创业方向。基于在加密基金投资中遇到的门槛高、信任成本高的痛点，他在 Hyperliquid 上构建了 OpenETF——一个全链上、可组合的开放 ETF 层，让任何策略都能成为 ETF，资金全程不下链，管理人无法挪用资产，把基金从特权金融工具变为链上金融原语。
播客《HODLong 后浪》第69期文字精华，记录交易员 Ogle 的投资心法与经历。他从童年倒卖文具起步，历经三次创业退出，今年用六位数本金在加密市场做到千万级收益。文中详述他在 Robinhood 峰会后 LIT 暴跌十五分钟亏掉几百万时果断砍半仓的决策逻辑，以及'坐错车就下车''把仓位减到睡得着为止''主动寻找推翻自己的理由'等交易原则。他还分享了对加密项目护城河、回购销毁代币的选币标准，以及对 FOMO 社交交易中 Ego 作祟的反思：交易到最后，对手盘往往是自己的贪念。
文章复盘了一次三星大额除息套利交易。三星Q3派息约1.67%，Binance通过特殊资金费补偿永续多头，Hyperliquid不补，但两所均出现定价错误。作者在BN做多、HL做空，拆解两边错价成因：HL资金费公式未考虑盘后内部盘不收费，折价不足；Binance市场则低估其分红补偿意愿。持有约12小时，不加杠杆获利1.5%，两所各10倍杠杆利润率7.5%，详细展示了规则差异挖掘与错价修正全过程。
作者深入研究 Hyperliquid 和 HYPE 后认为：项目很好，但当前约 $80 的价格赔率不够好。文章分析了 Hyperliquid 的价值捕获机制（交易费用→Assistance Fund→买入销毁 HYPE），指出简单年化收入的估值陷阱，构建了熊市/基准/牛市三情景估值矩阵，得出当前价格已接近最乐观组合的结论。作者绘制了价格地图：$70 以上观察、$50-60 试探、$40-50 配置、$30-40 进攻，并强调价格低不等于便宜，需结合基本面判断。文章还澄清了代币解锁与实际卖压的关系，提出应关注净供应变化，并列出了会改变其判断的五个条件。
本文是 NewsLiquid 平台的详细新手教程。NewsLiquid 将新闻、推特、交易所行情、链上地址等信息集中到一个页面，支持条件策略提醒与交易自动化。文章介绍了会员套餐（Free 到企业版）的选择建议、注册登录流程、新闻交易页各区域解读、Event Panels 工作台配置，以及核心功能：创建 Binance 带单员监控、Hyperliquid 地址监控和 OI 变动监控等策略的详细步骤，并反复强调先看懂、再监控、再验证、最后才考虑交易自动化的安全使用原则。
文章剖析加密货币套利策略的常见风险：网格策略在单边行情中会不断积累多空仓位导致爆仓；马丁策略在持续下跌时仓位指数增长、保证金耗尽；成交量大不代表盘口有人接盘，极端行情下做市商可能瞬间撤单引发连环清算。文章以Hyperliquid上trade[XYZ]合约为例，详解预言机价格、标记价格、成交价格的差异，休市时内部定价的平滑机制，以及2026年7月WTI周末价格发现边界的限制案例，并强调做每个新标的前必须重新检查价格规则、强平依据和退出流动性。
168X 战情室对话投资人 Rick，阐述 AI 与 Crypto 的多头逻辑。Rick 认为范式转移每天都在发生：码农用 AI 开发出抗癌疫苗说明 token 成本无关紧要，AI 带动生命科学、材料、机器人等一连串产业革命，GDP 增速将轻松跑赢 40 万亿美债，宏观已死，唯一宏观是 AI 产业的资金需求。他还看好存储与光通信板块，认为 Crypto 有两台发动机——美股上链与 Agent 经济驱动的稳定币，并认为 Anthropic 估值 2 万亿不贵。
Linera 团队发表文章，阐述其成为下一个 Hyperliquid 的雄心。文章指出 Hyperliquid 的成功源于专用链、聚焦的消费产品、小团队、真实收入和用户优先。Linera 针对实时预测市场，构建了基于微链的并行架构，支持秒级结算的 PvP 市场。团队仅五人，通过应用驱动链的验证，并计划发行 LNRA 代币，奖励真实用户。
在2026年8月Crypto行业底部时期，168X邀请资深投资人老白（Lao Bai）深度对话，探讨行业现状与未来。老白认为，Crypto虽已成熟并被主流接纳，但原生资产创新失败，导致老玩家感觉“输了”。他提出，发币本质是负债，Crypto VC将消失，预测市场天花板远低于Perp。他看好稳定币和永续合约作为Crypto最伟大的发明，并分析了Perp DEX竞争格局，认为Hyperliquid为龙头，Variational等为第二梯队。他还指出，区块链应作为技术底层融入现实世界，而非“锤子”式应用。
文章介绍了如何利用 OpenAI 的 Codex 代理，结合 Moss 平台的 Skills（Moss Trade Bot Factory 和 hyper-follow），在不写代码、不懂量化的情况下构建 24/7 自动运行的加密货币交易 Agent。文中详细讲解了通过自然语言配置策略、自动进化回测、以及跟随高手跟单的两种实现路径，并强调了风控和实战注意事项。
团队对236个公开策略进行了严苛的逐笔交易回测验证。结果发现，仅有21个策略在HyperLiquid真实费率下实现了年化超10%的收益。数据揭示交易频率是影响盈亏的关键因素：高频策略几乎全被手续费击穿，而低频策略（如4年仅4笔交易）保住了绝大部分利润。文章详细展示了流水线过程、Top 21榜单以及均值回归、动量等不同类型的四个深度案例分析。
文章揭秘了AI交易系统的商业真相与技术架构。作者将AI交易分为五个层级，从传统量化到LLM与强化学习混合体。他详细介绍了自研系统的七层数据分析管道和四层Prompt工程结构，强调风险评估优先于决策。文章还复盘了2025年“1011之夜”的币圈大暴跌，指出交易是丑陋的，但能教会人敬畏概率与风险。
文章介绍了 HyperOpen，一个开源的 Hyperliquid 永续合约交易客户端。该项目旨在填补 Hyperliquid 生态在客户端层的开放性缺口，提供交易、投资组合分析、金库分析等功能，并拥有全面的性能分析和正式验证的代码库，致力于提升协议的透明度和社区参与度。
文章详细介绍了 Minara AI 团队对 236 个公开 TradingView 策略进行的严格回测流程。他们在 HyperLiquid 的真实手续费环境下复制交易，发现只有 63 个策略通过了严格的复制校验，其中 21 个策略的年化收益率超过了 10%。研究指出，交易频率是侵蚀利润的主要杀手，低频策略往往能保持优势，而高频策略（年交易 200 次以上）基本由盈转亏。
