ZK 是 OpenETF 的联合创始人，曾作为 day 1 成员参与 ofo 创立，负责增长营销，一年花 1 亿美金获取 2 亿用户。他分享了十年创业的四课：直面不完美产品、理解烧钱逻辑、突破自我束缚、选择被感召的创业方向。基于在加密基金投资中遇到的门槛高、信任成本高的痛点，他在 Hyperliquid 上构建了 OpenETF——一个全链上、可组合的开放 ETF 层，让任何策略都能成为 ETF，资金全程不下链，管理人无法挪用资产，把基金从特权金融工具变为链上金融原语。
播客《HODLong 后浪》第69期文字精华，记录交易员 Ogle 的投资心法与经历。他从童年倒卖文具起步，历经三次创业退出，今年用六位数本金在加密市场做到千万级收益。文中详述他在 Robinhood 峰会后 LIT 暴跌十五分钟亏掉几百万时果断砍半仓的决策逻辑，以及'坐错车就下车''把仓位减到睡得着为止''主动寻找推翻自己的理由'等交易原则。他还分享了对加密项目护城河、回购销毁代币的选币标准，以及对 FOMO 社交交易中 Ego 作祟的反思：交易到最后，对手盘往往是自己的贪念。
本文是LP（流动性做市）入门系列的第一篇，作者系统讲解LP的基础认知。LP即把资金放进池子供他人交易从而赚取手续费，类似种田。文章澄清了常见误区：LP不是存款，池内资产比例会随价格自动转换；介绍了收益来源（手续费、激励）、无常损失的概念、成交量与流动性的关系，以及集中流动性区间（V2均匀铺、V3自选区间、V4增强）的原理与取舍。还列举了新人常见的认知坑，如APR高不等于赚钱。作者预告后续将推出实操篇和策略篇，分享加池、撤池等操作经验。
文章探讨金融科技产品在资金到位后的下一阶段发展，提出赚、花、借应纳入同一产品对话。Blend 提供非托管账户基础设施，支持平台通过自身产品提供收益，每个用户拥有独立链上账户。文章围绕三个用例展开：Earn（将余额投入合适的收益策略）、Spend & Earn（连接收益余额与日常支付，如 Aave 与 MetaMask Card 的消费即赎回模式）、Borrow & Spend（以抵押借贷获取流动性而无需卖出资产）。文章引用 Circle USDC 流通量达 733 亿美元、代币化美债规模约 148 亿美元等数据说明市场规模，强调产品团队应围绕真实客户行为构建，并注意清算风险与资金时序问题。
作者开源了一款meme雷达工具，并提供详细的图解安装教程。文章分步骤讲解了Windows和Mac平台的安装流程：从GitHub下载工具、解压运行、首次使用创建API、复制公钥到GMGN创建页生成API并粘贴配置，最后等待2-5分钟完成连接。作者强调需使用稳定的VPN，并提醒读者工具仅作助手，不可盲目投资，需合理管理仓位，盈亏自负。该工具研究开发约一个月后免费开源。
本文复盘新链 Robinhood 上的多种赚钱玩法，包括买 Meme、做 LP、价差套利以及平台工具开发，并分析各玩法的收益逻辑、风险与门槛。作者强调新链早期机会集中但竞争激烈，普通参与者需理解资金流向和角色分工。最后转向即将上线的 ARC，建议提前准备跨链入口、USDC 资产和可迁移技能，并推荐使用 LI.FI 和 Jumper 进行跨链操作。
本文是一篇关于在Uniswap上做流动性提供（LP）的实操教程。作者将操作分为三步：选标的、选池子、定区间。选标的核心看叙事与流动性，推荐使用debot查看标的叙事和交易额；选池子关注锁仓量与活跃度，指出Uniswap显示的APR有滞后性，推荐使用revert.finance查看实时APR并支持zap in/out；定区间需带交易思维，抄底可开单边池，长期看涨可直接zap in，并强调高波动新币APR需超过5000%才值得参与。最后介绍了仓位管理和退出方式。
本文系统梳理了 Robinhood Chain 生态的常用工具与应用清单。作者指出该链近期链上数据增长较快，生态起量初期往往存在机会，建议提前备齐工具。文章按类别整理了跨链桥（Relay、Across、Arbitrum Portal）、DEX（Uniswap、1inch）、RWA与合约交易（Arcus、Rialto、Lighter）、借贷（Robinhood Earn、Morpho）、安全工具（RevokeCash）、Meme/Launchpad（Pons、DEX Screener、GMGN、Debot）以及钱包（Robinhood Wallet 等）的使用入口和特点，帮助读者在链上热度到来前做好布局准备。
作者深入研究 Hyperliquid 和 HYPE 后认为：项目很好，但当前约 $80 的价格赔率不够好。文章分析了 Hyperliquid 的价值捕获机制（交易费用→Assistance Fund→买入销毁 HYPE），指出简单年化收入的估值陷阱，构建了熊市/基准/牛市三情景估值矩阵，得出当前价格已接近最乐观组合的结论。作者绘制了价格地图：$70 以上观察、$50-60 试探、$40-50 配置、$30-40 进攻，并强调价格低不等于便宜，需结合基本面判断。文章还澄清了代币解锁与实际卖压的关系，提出应关注净供应变化，并列出了会改变其判断的五个条件。
本文翻译自 Jae Chung 的文章，讲述其零经验创办加密量化交易公司 Manifold 的历程。作者从 TypeScript 原型起步，发现 CEX-DEX 套利机会，避开 Jump、Tower 等巨头在中心化交易所的优势领域，专注于 DeFi 市场。通过重写系统、扩展多链多 DEX、gas 优化（如 bit packing）、以及基于 Aave 借贷的 Hydra v2 链上再平衡系统等迭代，策略曾实现年化超 100% 收益和单日六位数利润。文章还探讨了 MEV 竞价、资本效率与 alpha 衰减等主题。
本文为套利共学社群每周会议纪要，内容涵盖：套利相关API、聚合器（LI.FI）、RPC与私钥签名管理等基础设施；CEX-CEX跨所套利的现状，指出机会更多在山寨币但伴随操盘风险；Funding、OI与庄家行为结合分析的方法探讨；以及对一笔涉及借贷池、稳定币与闪电贷的链上套利交易的现场拆解，包括利用流动性分配机制和预言机价差两种解释。此外还讨论了Solana、BSC等新链的套利竞争格局。
本文介绍了Robinhood Chain上的统一交易账户项目MOB，该项目旨在解决链上交易中不同平台保证金和信用割裂的问题，通过Credit Account实现统一账户、跨平台交易、组合保证金等功能。文章详细分析了项目背景、融资情况、产品规划，并提供了MOB+Lighter+Ondo的一鱼多吃空投教程，包括Delta策略操作步骤、交易心得和资金费率套利方法，强调项目处于早期阶段，值得参与。
本文探讨了加密新银行（Neobank）的兴起，指出区块链技术改变了全球金融产品的单位经济模型，使金融服务突破国界。文章分析了当前加密新银行的机会窗口，包括监管清晰度提高、稳定币基础设施成熟、收益产品企业级化等因素。定义了加密新银行的五大功能：储蓄、赚取收益、消费、借贷和交易，并从产品基因和技术栈深度两个维度分析了市场格局。最后介绍了LI.FI如何通过其基础设施帮助团队快速构建加密新银行产品。
本文是链上套利共学系列的第二篇，详细介绍了进行链上套利所需的工具和基础设施。文章首先概述了完整的套利API流程，包括机会发现、市场数据、报价、执行、钱包签名和监控复盘。重点介绍了LI.FI和Binance Web3 API两大核心API，包括注册方法、费用限流和适用场景。此外，还补充了市场机会发现工具（如DEX Screener、DeFiLlama、Dune）、RPC服务（QuickNode、Alchemy等）、钱包与Signer的安全实践，以及监控确认方法。最后强调工具并非套利成功的关键，发现机会才是核心。
本文深度剖析了Robinhood链上套利机制的真实盈利情况。通过对大量链上数据与候选地址的审计，将套利拆解为首笔价差、条件执行、确认后尾气和覆盖空白四种模式。数据表明，首笔价差利润最丰厚但门槛极高，条件执行需持续更新路线，而尾气与覆盖空白收益有限。文章强调，扣除空跑、Gas等隐性成本后的真实利润远低于账面毛利。
文章探讨了AI推理需求激增推动链上推理资本市场的兴起。分析了Venice AI等案例，描述了市场分层（现货市场、网关路由、推理网络）及各层商业模式，特别提到了通过DIEM代币实现的推理信贷二级市场和流动性挖矿策略。
本文为 Web3 新手提供了一份系统的入门指引。作者首先梳理了 Web3 的七大职业发展方向，包括基础设施、金融交易、投资研究、应用产品等。随后，文章详细列出了九大通用知识模块的学习大纲，涵盖了互联网基础、区块链原理、比特币与以太坊机制、钱包实操、Web3 生态（DeFi/NFT/DAO）、Token 经济学及链上安全风险。作者建议收藏文章并利用 AI 辅助学习这些核心概念，旨在帮助初学者利用碎片化时间快速建立 Web3 认知地基。
本文深度复盘了区块链从2008年金融危机后的极客实验，到2021年三万亿美元泡沫顶峰，再到最终崩盘的全过程。文章剖析了背后的意识形态演变、资本狂热与技术现实的错位，将其比作一场完整的“尸检”。作者指出，塌掉的是被过度包装的宏大叙事，而非技术本身。通过对比当下的AI热潮，文章警示了同一拨资本如何利用“这次不一样”的口号在不同技术周期间制造泡沫。
文章深入解读了美国 CLARITY Act（《清晰法案》）的核心内容及其对加密市场的深远影响。该法案旨在建立联邦级现货交易监管框架，明确 SEC 与 CFTC 的分工。作者指出，法案若通过，将结束“执法驱动”的灰区时代，使交易所、稳定币及 RWA 等领域面临更严格的合规要求，同时也为合规机构提供清晰的准入路径。这标志着加密行业正从技术竞争迈向金融基础设施的成年礼。
文章深入对比了MegaETH和Monad两条新链的冷启动策略。通过分析DeFi TVL、稳定币构成及Bridged TVL数据，指出MegaETH高度依赖Aave协议和USDm/USDe稳定币杠杆循环，其TVL存在明显的“包装”嫌疑和资金集中风险；而Monad资金结构更健康但缺乏承接应用。文章提出不应唯TVL论，而应关注DEX交易量及应用生态的真实繁荣，强调新链冷启动的核心在于对资金的有效“消化”。
本文为PANews 2026年4月最受欢迎的专栏文章TOP10榜单。本期看点集中在DeFi安全事故、AI与Crypto的融合叙事、OpenAI内幕复盘以及永续合约发展史等深度内容，涵盖了Web3、AI Agent及加密货币市场的前沿动态。
Anchorage Digital 首席执行官 Nathan McCauley 宣布推出“代理银行”，这是一种专为 AI 系统设计的新型金融基础设施。随着 AI 从辅助决策转向自主执行，现有的金融体系缺乏为非人类 Actor 提供身份和策略执行层的能力。Agentic Banking 利用联邦银行牌照，为 AI 代理提供合规的资本访问、身份认证及结算服务，并宣布与 Google Cloud 合作，共同构建自动化的代理经济基础。
本文详细分析了合规稳定币（特别是USDC）作为美元与美债第二增长曲线的商业潜力。文章阐述了稳定币的规模效应、合规优势以及CIRCLE（CRCL）在AI时代作为金融基础设施的定位。作者认为USDC将成为链上支付与Agent通信的硬通货，并从商业模式、估值误区、未来收入来源（如链上SWIFT、外汇交易、企业服务等）角度论证了CRCL的投资价值。
文章分析了预测市场（如 Polymarket）相比华尔街分析师的结构性优势，即资金激励、信息聚合和实时更新。数据显示，虽然市场整体预测准确，但绝大多数个人交易者处于亏损状态，只有极少数人获利。文章介绍了利用 Parity 等链上数据分析工具追踪聪明钱、识别错误定价的实战方法，并总结了预测、速度、流动性提供等五种盈利策略。
文章详细介绍了如何为 Hermes AI 代理配备各类 Web3 技能（Skills）。内容涵盖安全审查、全网搜索、社交执行、美股分析以及钱包交易等五大领域。文中列举了 82 个具体工具，如 OpenZeppelin 安全监控、币安交易接口、Uniswap 交互、Lido 质押及 Aave 借贷等，旨在帮助用户打造能自动执行链上任务、管理资产并生成研报的自动化员工，同时也强调了权限隔离与私钥安全的重要性。
文章回顾了铭文时代的狂热，指出缺乏实用性导致其昙花一现，进而引出能解锁比特币可编程性的 OP_CAT 提案。作者详细科普了 OP_CAT 的原理、发展历史（BIP 347）以及其在实现智能合约、抗量子计算方面的优势。最后介绍了基于 OP_CAT 构建的生态项目 OP_CAT Layer 及其应用场景，认为 OP_CAT 是比特币生态下一个值得关注的超级叙事。
本文深入分析了波场（TRON）成为稳定币转账首选链的原因。文章指出，孙哥采用了类似阿里和Web2的平台思维，通过极低的手续费、完善的HTTP API文档、可运营的能量机制以及企业级权限管理（ABAC多签），极大地降低了传统企业和商户的接入门槛。作者认为，TRON牺牲了部分去中心化的理想主义，换来了极高的商业适配度和现实落地能力，构建了强大的网络效应。
本文是一份通俗易懂的 DeFi 期权入门教程。文章借用古中东雅各娶妻的故事，生动讲解了期权的起源、核心要素及潜在的对手盘风险。随后通过房产定金的例子，阐述了期权的杠杆效应与权利义务分离的特性。文章详细拆解了 Call 与 Put、买方与卖方构成的四大基本策略，并进一步深入至华尔街与币圈通用的 Greeks（Delta, Theta, Vega 等）指标，揭示了期权定价与风险管理的底层逻辑。
本文基于大量链上交易数据和学术研究，深度剖析了预测市场平台 Polymarket 的盈利真相。文章指出绝大多数散户处于亏损状态，并详细揭示了买低价长单、做市、AI 自动交易、跟单等七大常见陷阱。同时分析了顶级盈利者的操作逻辑与执行优势，最后提出了可行的交易路径与心态红线，旨在为投资者提供一份客观理性的市场避雷手册。
